Ein Einführung Zu Optionen Trading Weert

Eine Einführung in Optionen Trading Beschreibung Die Erläuterung der Theorie und Praxis der Optionen von Grund auf, konzentriert sich dieses Buch auf die praktische Seite des Optionen-Trading, und befasst sich mit Absicherung von Optionen und wie Optionen Händler Geld verdienen, indem sie so. Häufige Begriffe in der Optionentheorie werden erklärt und die Leser werden gezeigt, wie sie sich auf Profit beziehen. Das Buch gibt die notwendigen Werkzeuge, um mit Optionen in der Praxis umzugehen, und es enthält mathematische Formeln, um Erklärungen von einer oberflächlichen Ebene zu heben. Im gesamten Buch zeigen realistische Beispiele, warum Investoren Optionsstrukturen nutzen, um ihre Bedürfnisse zu befriedigen. show mehr Produktdetails Format Taschenbuch 176 Seiten Maße 152 x 228 x 16mm 240.41g Erscheinungsdatum 11 Sep 2006 Herausgeber John Wiley und Sons Ltd Impressum John Wiley amp Sons Ltd Erscheinungsdatum CityCountry Chichester, United Kingdom Sprache Englisch Edition Erklärung 1. Auflage Illustrationen beachten krank ISBN10 0470029706 ISBN13 9780470029701 Verkaufsrang 703.715 Kunden, die diesen Artikel gekauft haben, kauften auch diese Artikel gekauft Zurück Cover-Kopie 034034An Einführung in Optionen Trading ist ein angenehmes Buch zu lesen. Die Einfachheit der Sprache und Exposition macht es einem breiten Spektrum von interessierten Lesern zugänglich, insbesondere für Optionshändler. Obwohl keine strenge Mathematik in diesem Buch diskutiert wird, sind die verwendeten Formeln gut motiviert und erklärt.034034 Karma Dajani, Utrecht University, Niederlande 034An Einführung in Optionen Trading034 ist eines der ersten Bücher zu erklären, wo der Gewinn der Option Trader wirklich kommt . Obwohl die Leute in der Regel davon ausgehen, dass dieser Gewinn bezieht sich auf Bid-Angebot Spreads, dieses Buch tatsächlich zeigt, dass es eine viel anspruchsvollere Möglichkeit, Geld zu verdienen, wenn Handel Optionen. Dieses Buch zeigt, warum Investoren Optionsstrukturen verwenden, um ihre Bedürfnisse zu befriedigen und welche praktischen Auswirkungen diese Optionsstrukturen auf den Händler haben. Die Erläuterung der Theorie und Praxis des Optionshandels von Grund auf, wird der Leser schnell mit Delta-Hedging, Gamma, Vega und Theta und wie diese Begriffe beziehen sich auf den Trader039s profitieren. Während des Buches werden realistische Beispiele verwendet, um die praktischen Möglichkeiten der Optionen zu erläutern, die die Theorie hinter Optionen zum Leben bringen. Nach dem Lesen 034An Einführung in Optionen Trading034 wird der Leser verstehen, wie Optionen auf eine investor039s Bedürfnisse zugeschnitten werden kann. Das Buch gibt dem Leser ein Verständnis für das unglaubliche Potenzial, Geld durch Optionen und wird ihm mit den notwendigen Tools, um mit Optionen in der Praxis ausrüsten ausgestattet. show mehr über Frans De Weert Frans de Weert ist Mathematiker von Ausbildung, die derzeit arbeitet als Ein Aktienderivate-Händler bei Barclays Capital, New York. Nach dem Erwerb seiner Master in Mathematik, spezialisiert auf Wahrscheinlichkeitstheorie und Finanzmathematik an der Universität von Utrecht, machte er einen Forschungsabschluss, M. Phil, in der Wahrscheinlichkeitstheorie an der University of Manchester zu tun. Nach seiner akademischen Karriere begann er als Trader für Barclays Capital in London zu arbeiten. In dieser Rolle gewann er Erfahrungen im Handel mit vielen verschiedenen Derivaten auf europäische und amerikanische Aktien. Nach zweieinhalb Jahren in London zog er nach New York um den Handel mit Derivaten sowohl auf Lateinamerika als auch auf US-Basis zu starten. Frans de Weert lebt in New York City. show mehr Inhaltsverzeichnis Vorwort. Danksagungen. Einleitung 1. OPTIONEN. 1.1 Beispiele. 1.2 Amerikanische und europäische Optionen. 1.3 Begriffe. 1.4 Frühe Ausübung der amerikanischen Optionen. 1.5 Auszahlungen. 1.6 Put-Call-Parität. 2. DIE BLACK-SCHOLES-FORMEL. 2.1 Volatilität und die Black-Scholes-Formel. 2.2 Zinssatz und die Black-Scholes-Formel. 2.3 Preisgestaltung amerikanischer Optionen. 3. DIVIDENDS UND IHRE WIRKUNG AUF OPTIONEN. 3.1 Vorwärts. 3.2 Preisbildung von Aktienoptionen einschließlich Dividenden. 3.3 Preisoptionen im Hinblick auf den Forward. 3.4 Dividendenrisiko für Optionen. 3.5 Kunststoffe. 4. IMPLIZIERTE VOLATILITÄT. 4.1 Beispiel. 4.2 Strategie und implizite Volatilität. 5. DELTA. 5.1 Delta-Hedging. 5.2 Die meisten Dividende sensiblen Optionen. 5.3 Ausübungsfähige amerikanische Anrufe in Dividendenausschüttung. 6. DREI ANDERE GRIECHE. 6,1 Gamma. 6.2 Theta. 6,3 Vega. 7. DER GEWINN DER OPTIONEN. 7.1 Dynamische Absicherung einer Long-Call-Option. 7.2 Dynamische Absicherung einer Short-Call-Option. 7.3 Profitformel für dynamische Formel. 7.4 Das Verhältnis zwischen dynamischem Hedging und q. 7.5 Das Verhältnis zwischen dynamischem Hedging und q, wenn der Zinssatz strikt positiv ist. 7.6 Schlussfolgerung. 8. OPTIONEN GRÜSSE IN DER PRAXIS. 8.1 Interaktion zwischen Gamma und Vega. 8.2 Die Bedeutung der Richtung der zugrunde liegenden Aktie auf die Option Griechen. 8.3 Pin Risiko für kurzfristige Optionen. 8.4 Die riskantesten Möglichkeiten, kurz zu gehen. 9. SKEW. 19.1 Was ist Schiefe 9.2 Grund für Schräglauf. 9.3 Grund für höhere Volatilitäten in fallenden Märkten. 10. MEHRERE OPTIONSSTRATEGIEN. 10.1 Anrufverbreitung. 10.2 Ausbreitung setzen. 10.3 Kragen. 10.4 Straddle. 10.5 Erwürgen. 11. VERSCHIEDENE OPTIONSSTRATEGIEN UND WARUM INVESTOREN SIE AUSFÜHREN. 11.1 Der Ansatz des Portfoliomanagers für Optionen. 11.2 Optionen und Corporates mit Beteiligungen. 11.3 Optionen im Falle einer Übernahme. 11.4 Risikowechsel für Versicherungsgesellschaften. 11.5 Vorausbezahlte Vorauszahlungen. 11.6 Anreizsysteme für Arbeitnehmer. 11.7 Aktienrückkäufe. 12. ZWEI EXOTISCHE OPTIONEN. 12.1 Die Quanto-Option. 12.2 Die Verbundoption. 13. REPO. 13.1 Ein Repo-Beispiel. 13.2 Repo im Falle einer Übernahme. 13.3 Repo und seine Auswirkung auf die Optionen. 13.4 Übernahme in bar und ihre Wirkung auf den Forward. Anhang A: Wahrscheinlichkeit, dass eine Option im Geld ausläuft. Anhang B: Varianz einer zusammengesetzten Option. Literaturverzeichnis. Index. show moreCustomer Reviews Von TEBoulder am 8. April 2011 Angesichts der anderen Rezensionen dieses Buches, war ich sehr gespannt auf dieses Buch zu erhalten. Meine Enttäuschung war enorm. Dieses Buch liest sich wie eine eilig zusammengeworfene Masters-These, die durch ihre vielfältige Verwendung von Beispielen direkt aus Hull wenig zur Literatur der Optionstheorie beiträgt. Obwohl es einige grundlegende mathematische Material (High-School-Kalkül Ebene Exposition), sind diese Abschnitte schlampig geschrieben und oft nicht definieren Begriffe. Zum Beispiel wird in Kapitel 2 über die Black-Scholes-Formel N (x) als normale Normalverteilung angegeben, ohne die Funktion zu definieren. Nun ist die Normalverteilung gut genug bekannt, aber es gibt verschiedene Normalisierungen, so wie weiß ich, welche spezielle er verwendet wird Nur später in Gl. 6.3 sehen wir die Ableitung N (x) explizit, um die Normalisierung zu definieren. Aber hier gibt es eine massive Tippfehler in der Formel, so ist es nicht wirklich eine Entschädigung. Aber was ist schlimmer ist, dass trotz des Titels, das Buch hat wenig praktisches Wissen zu vermitteln, wie Optionen tatsächlich gehandelt werden und wie sie tatsächlich unter realen Marktbedingungen durchzuführen. Ein sehr nützliches Buch hätte echte Trading-Szenarien dargestellt und verfolgt sie durch die Gyrations von Preis und Volatilität zu ihrer Reife zu zeigen, wie REAL Optionen in einem REAL-Markt durchführen. Stattdessen hat dieses Buch Beispiele mit 0,02 Aktien der Aktie gekauft in 100-Delta-Hedge-Szenarien ohne Gewinn - höchst theoretisch, in der Tat völlig nutzlos, an die realen Optionen Investor. Kapitel 10, Mehrere Optionen Strategien, liest sich wie ein spärlich chinesisches Menü von Optionen spielt, jedes mit einem pathetisch einfachen Beispiel, dass jeder in den einfachsten Wikipedia-Artikel zu finden. Es gibt keine Diskussion der tatsächlichen Situationen, in denen diese Strategien verwendet werden, noch der möglichen Ergebnisse jeder Strategie mit variablen Marktbedingungen. Aber mein Lieblings-Beispiel ist auf Seite 112, wo De Weert stellt das Szenario Betrachten Sie einen Investor, der weiß, dass TomTom kommt mit einer Aussage, die eine echte Marktbeweger werden soll. Mit anderen Worten: Betrachten wir ein Insiderhandelsszenario, in dem ein Verbrecher illegale Informationen ausnutzen möchte. Seine erstaunlich, wie die korrupte Kultur der Wall Street hat sogar die angeblich akademischen Abhandlungen durchdrungen. Auch dieses Beispiel ist nutzlos für den eigentlichen einzelnen Investor, die möglicherweise nicht wissen, solche Dinge. Ich denke, wenn youre ein Insiderhandel Verbrecher, das ist das Buch für Sie Im nicht ein Insiderhandel Verbrecher. Im ein professioneller Physiker. Und wenn ein Student von mir dies als Diplomarbeit eingereicht hat, würde ich mich großzügig damit fühlen, ihm eine B-Klasse zu geben, die auf den schäbigen mathematischen Behandlungen und der fast lächerlichen Einfachheit der in dem Buch verwendeten Illustrationen und Handlungen basiert. Um fair zu sein, sind andere einleitende Optionen Buch gibt es noch einfacher und nutzlos für den technischen Investor. Warum kann nicht jemand schreiben ein gutes Buch mit genug Mathe und REAL BEISPIELE zu zeigen, wie diese Dinge tatsächlich verwendet werden, um zu machen (und verlieren) Geld Seien Sie gewarnt: Sie können eine Menge Geld verlieren SEHR schnell mit Optionen spielen. Dieses Buch wird Ihnen nicht helfen, ALLE zu lernen, wie am besten diese extrem gefährliche Finanzkraftwerkzeuge in der realen Welt zu verwenden. Es zeigt Ihnen die grundlegendsten Elemente der Black-Scholes-Formel und enthält einige nützliche Beispiele für die Griechen und Hedging, aber ich denke meistens, dass dieses Buch eine eher leichte Anstrengung von einem durchschnittlichen Mathematikstudenten war, der nie erlaubt war Dem Handelsplatz. 6 Personen fanden diese hilfreich